如何利用期货市场中的趋势跟随策略获得收益，期货如何跟踪趋势

揭秘期货市场的“顺势而为”：趋势跟随策略的魅力与核心

在波诡云谲的期货市场中，无数投资者梦想着能够抓住市场的脉搏，实现财富的几何级增长。市场并非儿戏，盲目猜测和短期博弈往往会导致资金的迅速缩水。这时，一种历经时间考验、被无数成功交易者奉为圭臬的策略——趋势跟随策略，便显得尤为珍贵。它并非预知未来，而是深刻理解“顺势而为”的哲学，通过识别并跟随市场已经形成的趋势，来获取超额收益。

一、趋势是什么？市场语言的奥秘

在深入探讨趋势跟随策略之前，我们首先需要理解“趋势”的本质。趋势，简单来说，就是资产价格在一段时间内朝着某个特定方向运动的概率性表现。它可能是上升的牛市，也可能是下跌的熊市，甚至可能是横盘整理的震荡市。但对于趋势跟随者而言，我们关注的重点是那些清晰、持续且有动能的价格运动。

想象一下，一条河流正朝着大海奔腾而去，这便是上升趋势。而趋势跟随者，就像是驾驭着一艘小船，顺着河流的方向前进，而非逆流而上或在原地打转。他们相信，一旦趋势形成，就有很大概率会继续延续一段时间，而他们的任务，就是在这段延续期内，分享市场运动带来的红利。

二、为什么选择趋势跟随？它的强大逻辑

趋势跟随策略之所以能够长盛不衰，源于其背后深刻的市场逻辑：

惯性原理：市场价格的变动并非随机的，而是受到多重因素（如供需关系、宏观经济、市场情绪等）驱动，并常常表现出一定的惯性。趋势一旦形成，往往会吸引更多的资金和参与者，进一步巩固和强化该趋势。“傻瓜”的智慧：趋势跟随策略的核心是“简单”。它不试图去预测趋势的起点或终点，也不纠结于趋势背后的复杂原因。

它所做的，只是识别出市场正在发生什么，并跟随它。这种“大道至简”的理念，反而能帮助投资者规避掉许多不必要的思考和判断失误。风险控制的基石：趋势跟随策略天然地包含了风险控制的要素。当趋势反转时，及时的止损能够有效地保护本金，避免遭受巨大损失。

这种“截然”的止损机制，是其能够穿越牛熊，长期生存的关键。

三、趋势跟随策略的核心要素：识别、入场与出场

要成功运用趋势跟随策略，关键在于掌握以下几个核心要素：

趋势的识别：这是整个策略的起点。投资者需要借助一系列技术分析工具来判断趋势的存在、方向和强度。

均线系统：最为经典且广泛使用的工具之一。短期均线上穿长期均线，通常预示着上升趋势的开始（金叉）；短期均线下穿长期均线，则可能预示着下降趋势的到来（死叉）。均线的排列方向和斜率也能直观地反映趋势的强弱。趋势线：在图表上连接一系列的低点（上升趋势线）或高点（下降趋势线），形成具有支撑或阻力作用的通道。

价格在趋势线上运行，表明趋势仍在延续；跌破上升趋势线或突破下降趋势线，则可能意味着趋势的结束或反转。MACD(MovingAverageConvergenceDivergence)：通过计算两条不同周期的指数移动平均线之间的差离值，来判断趋势的动能和潜在的转折点。

MACD金叉、死叉以及背离现象，都是重要的参考信号。ADX(AverageDirectionalIndex)：用于衡量趋势的强度，而不是方向。ADX值越高，表明当前趋势越强。

入场时机：识别趋势后，何时介入便是至关重要的下一步。趋势跟随者通常不会在趋势的初期就急于入场，而是倾向于等待趋势得到初步确认，并出现回调或盘整后，以更优的价格切入。

趋势的确认性买入：当价格突破关键阻力位（上升趋势）或跌破关键支撑位（下降趋势）后，并且有成交量的配合，可以视为趋势进一步确认的信号，此时是较好的入场时机。回调买入/卖出：在上升趋势中，当价格回调至均线附近或其他支撑位时，若表现出企稳迹象，则可考虑买入。

同理，在下降趋势中，当价格反弹至均线附近或其他阻力位时，可考虑卖出。

止损与止盈：趋势跟随策略的生命线在于严格的止损。

止损：必须在入场前就设定好。这通常是基于价格的波动性，例如设置在关键支撑位下方（多头）或阻力位上方（空头），或者使用技术指标（如ATR）来确定止损幅度。目的是在趋势未能如期发展时，将损失控制在可承受的范围内。止盈：趋势跟随策略并不追求“抓顶”或“抄底”。

盈利的获取，往往是让利润充分奔跑。当趋势出现疲软迹象、价格触及关键阻力位（多头）或支撑位（空头），或者出现明确的反转信号时，才会考虑退出。也可以采用“移动止损”的方式，随着趋势的推进，不断提高止损位，从而锁定部分利润，并让剩余利润继续跟随趋势。

实战演练：将趋势跟随策略融入期货交易体系

理论的海洋浩瀚无垠，但真正能带来财富的，是付诸实践的智慧。将趋势跟随策略有效地融入期货交易体系，需要我们将其与具体的交易品种、市场环境以及自身的风险偏好相结合，并辅以严格的交易纪律和良好的交易心理。

一、选择合适的交易品种与时间周期

并非所有期货品种都适合趋势跟随策略。一般来说，那些波动性较大、受宏观经济和供需关系影响明显的商品期货（如原油、黄金、农产品）或股指期货，更容易形成清晰且持续的趋势。而某些流动性较差或波动幅度有限的品种，可能更倾向于震荡走势，不适合纯粹的趋势跟随。

选择合适的时间周期也至关重要。日线图、周线图上的长期趋势，可能蕴含着更大的盈利空间，但也需要更长的持仓时间。而如果你偏好更短的交易周期，则需要密切关注更高频的图表（如小时图、15分钟图），但要注意，短周期内的“噪音”会更多，趋势的判断难度也相对增加。

建议：对于初学者，建议从日线图入手，选择波动性适中且有明确趋势特征的品种进行实践。随着经验的积累，再逐步尝试其他周期和品种。

二、构建你的交易系统：信号的组合与优化

单一的技术指标往往存在局限性。一个稳健的趋势跟随交易系统，通常是多种技术工具的组合，以相互验证，提高信号的可靠性。

示例系统构建：

主趋势判断：使用长期均线（如60日或120日均线）来判断大的市场方向。价格在长期均线上方运行，则视为上升趋势；下方则为下降趋势。中期趋势确认：结合短期均线（如10日、20日均线）的金叉/死叉，或MACD的柱状图动能，来确认中期趋势的开始或延续。

入场信号：当价格回调至短期均线并获得支撑（多头）或反弹至短期均线并受阻（空头）时，作为潜在的入场信号。止损设置：将止损设置在近期的一个低点下方（多头）或高点上方（空头），或者使用ATR（平均真实波幅）来动态计算止损距离。出场信号：当价格跌破短期均线，或出现MACD顶背离等反转信号时，考虑平仓。

也可以使用追踪止损，让利润随趋势奔跑。

优化与回测：构建好交易系统后，切记要进行历史数据回测。通过在过去的市场数据上模拟交易，评估系统的盈利能力、最大回撤、胜率等关键指标。根据回测结果，对系统的参数、规则进行优化，使其更符合市场的实际情况。

三、交易心理：克服人性的弱点

趋势跟随策略的执行，在很大程度上是对交易者心理素质的考验。贪婪与恐惧，是阻碍我们严格执行交易计划的两大敌人。

克服贪婪：趋势跟随策略的精髓在于“让利润奔跑”。但很多投资者在看到账户盈利时，会因为害怕利润回吐而过早地平仓，错失了更大的行情。要认识到，一次大的趋势行情，往往能覆盖多次小的亏损，是实现长期盈利的关键。克服恐惧：趋势跟随策略必然伴随着亏损。

当连续出现止损时，投资者可能会因为恐惧而不敢再入场，或者因为焦虑而频繁交易。要明白，止损是交易的一部分，是为了保护本金，避免更大损失。关键在于，在正确判断趋势并按规则入场后，给予趋势足够的时间和空间去发展。保持耐心与纪律：趋势的形成和发展需要时间。

要培养耐心，等待符合自己交易系统的信号出现。要用铁一般的纪律约束自己，严格执行交易计划，不因情绪波动而随意更改决策。

四、风险管理：趋势跟随的生命线

没有任何一种交易策略是100%成功的，期货市场更是如此。因此，将风险管理置于交易策略的首位，是每一位负责任的投资者都应遵循的原则。

仓位管理：这是风险管理的核心。在任何一次交易中，投入的资金不应超过总资金的某个固定比例（例如1%-5%）。这样即使连续出现几次止损，也不会对整体资金造成毁灭性打击。止损的重要性：如前所述，严格的止损是趋势跟随策略的基石。它确保了我们在不利情况下的损失是有限的。

多元化：适当地分散投资，例如同时关注不同商品或不同市场的趋势，可以在一定程度上降低单一市场波动带来的风险。周期性：市场趋势具有周期性，牛市和熊市会交替出现。趋势跟随策略在牛市中表现出色，但在长时间的震荡市中可能面临挑战。了解市场的周期性，并根据市场环境调整策略的执行强度，是提升长期表现的关键。

结语：

期货市场的趋势跟随策略，是一门关于“耐心”与“纪律”的艺术，也是一门关于“理解市场”的科学。它并非一夜暴富的捷径，而是通过科学的方法、严格的执行和良好的心态，在市场的大浪中，捕捉属于自己的那份财富。掌握了趋势的脉搏，你便能更好地驾驭期货市场的风浪，驶向成功的彼岸。

记住，投资有风险，入市需谨慎，但跟随趋势，或许是你通往财富自由之路上一盏最明亮的灯塔。